Жири Филип Агар шумо ба сармоягузорӣ таваҷҷӯҳ дошта бошед, шумо метавонед аз мусоҳибаи нави мо бо Томаш Вранка, менеҷери калони ҳисоб дар XTB лаззат баред. Мо ба шумо хониши гуворо мехоҳем.
Оё шумо фикр мекунед, ки имрӯз вақти хубе барои сармоягузорӣ аст?
Бале, беҳтарин вақт барои оғоз кардани сармоягузорӣ ҳамеша аст, ё онҳо мегӯянд. Албатта, агар касе пешро бубинад, метавонист оғози худро ба таври комил анҷом диҳад. Дар амал, он метавонад рӯй диҳад, ки шахс ба сармоягузорӣ оғоз мекунад ва дар давоми чанд моҳи аввал ислоҳи, масалан, 20% -ро эҳсос мекунад. Аммо, агар мо фарз кунем, ки мо ҳаракатҳои бозорро пешакӣ пешгӯӣ карда наметавонем ва бозорҳои саҳомӣ тақрибан 80-85% афзоиш меёбанд, пас сармоягузорӣ накардан ва интизор шудан воқеан аблаҳӣ хоҳад буд. Питер Линч як иқтибоси хубе дар бораи ин гуфтаҳо дорад, ки одамон дар интизории ислоҳот ё ғарқшавӣ пули бештарро аз даст додаанд, назар ба ҳангоми ислоҳот. Ҳамин тавр, ба андешаи ман, вақти беҳтарин барои оғоз воқеан ҳама вақт аст ва вазъи имрӯза ба мо имкони боз ҳам беҳтар медиҳад, зеро бозорҳо тақрибан 20% аз сатҳи баландашон поин рафтаанд. Ҳамин тавр, мо ҳоло ҳам метавонем бо он кор кунем, ки бозорҳо дар аксари ҳолатҳо, биёед бигӯем, 80% афзоиш меёбанд ва мавқеи кунунии ибтидоӣ низ барои он муфид аст, ки мо аз 20% боқимонда чанд моҳ ҳастем. Агар касе рақамҳо ва оморро дӯст дорад, онҳо эҳтимол аллакай дарк мекунанд, ки ин ба онҳо дар мавқеи ибтидоии кунунӣ бартарии сазовори оморӣ медиҳад.
Бо вуҷуди ин, ман мехостам ба сохтори дарозмуддати бозор аз як паҳлӯи дигар назар кунам. Бозори саҳомии ИМА таърихи мувофиқи зиёда аз 100 сол дорад. Агар ман бояд иҷрои онро бо се рақам ҷамъбаст кунам, он 8, 2 ва 90 хоҳад буд. Бозгашти миёнаи солонаи S&P 500 дар тӯли муддати тӯлонӣ тақрибан 8% дар як сол буд, ки ин маънои онро дорад, ки сармоягузории аввалия ҳар сол ду баробар меафзояд. 10 сол. Бо уфуқи сармоягузории 10 сол, таърих бори дигар нишон медиҳад, ки сармоягузор 90% имкони даромаднокро дорад. Пас, агар ба ин ҳама аз тариқи рақамҳо бори дигар назар андозем, ҳар як соли интизорӣ метавонад ба сармоягузор маблағи нисбатан калонро талаб кунад.
Пас, агар касе ба сармоягузорӣ сар кунад, роҳҳои маъмултарин кадомҳоянд?
Аслан, ман вариантҳои имрӯзаро ба се варианти асосӣ ҷамъбаст мекунам. Гурӯҳи аввал одамоне мебошанд, ки тавассути бонк сармоягузорӣ мекунанд, ки ҳоло ҳам як роҳи хеле маъмули сармоягузорӣ дар Словакия ва Ҷумҳурии Чех мебошад. Бо вуҷуди ин, бонкҳо маҳдудиятҳои зиёд, шартҳо, мӯҳлатҳои огоҳӣ, пардохтҳои баланд доранд ва зиёда аз 95% маблағҳои фаъол идорашаванда дар маҷмӯъ бозори саҳҳомро паст мекунанд. Ҳамин тавр, агар шумо тавассути бонк сармоягузорӣ кунед, шумо назар ба он ки шумо алоҳида сармоягузорӣ мекунед, масалан тавассути ETF, 95% даромади камтар хоҳед гирифт.
Варианти дигари маъмул менеҷерҳои гуногуни ETF мебошанд. Онҳо ба шумо ETF брокерӣ мекунанд, ки ба андешаи ман, беҳтарин воситаи сармоягузории дарозмуддат барои аксарияти мардум аст, аммо онҳо ин корро бо пардохти хеле баланд, ба монанди 1-1,5% дар як сол анҷом медиҳанд. Дар айни замон, сармоягузор метавонад худаш ETF-ро бепул харад, бинобар ин барои ман ин миёнарав дар шакли администратор комилан нолозим аст. Ва ин маро ба варианти сеюм меорад, ки тавассути брокер сармоягузорӣ мекунад. Аксарияти мизоҷони мо, ки мехоҳанд барои дарозмуддат сармоягузорӣ кунанд, танҳо ETF-ро дар индексҳои асосии саҳҳомӣ истифода мебаранд. Ҳамин тавр, онҳо бо бонки худ фармоиши доимӣ муқаррар карданд ва вақте ки пул ба суратҳисоби сармоягузории онҳо ворид мешавад, онҳо телефони худро мегиранд, платформаро мекушоянд, ETF мехаранд (тамоми раванд тақрибан 15 сонияро мегирад) ва боз ин корро намекунанд. дар давоми як мох кор кардан лозим меояд. Пас, агар шахс аллакай донад, ки чӣ мехоҳад ва то чанд муддат онро мехоҳад, барои ман ягон варианти дигар ба ҷуз ин маъно надорад. Бо ин роҳ, шумо сармоягузориҳои худро назорат мекунед, шумо дар бораи онҳо шарҳи замонавӣ доред ва пеш аз ҳама, шумо пули зиёдеро аз ҳаққи миёнаравҳои гуногун сарфа мекунед. Агар мо ба уфуқи якчанд сол то даҳҳо сол назар андозем, пасандозҳо аз пардохтҳо метавонанд ба садҳо ҳазор крон баробар шаванд.
Як қатор онҳое, ки ҳоло ҳам дар бораи сармоягузорӣ фикр мекунанд, бо табиати вақти сарфи идоракунии сармоягузориҳои худ сарукор доранд. Воқеият чист?
Албатта, ин аз он вобаста аст, ки шахс ба он чӣ гуна муносибат мекунад. Шахсан ман тақсимоти асосии сармоягузоронро дар XTB ба ду гурӯҳ дар назар дорам. Гурӯҳи аввал мехоҳад, ки саҳмияҳои инфиродӣ интихоб ва харад. Ин хеле вақтро мегирад. Ман ростқавлона фикр мекунам, ки агар шахс воқеан мехоҳад бидонад, ки чӣ кор карда истодааст, пас ин тақрибан садҳо соати омӯзиш аст, зеро таҳлили ширкатҳои алоҳида дар ҳақиқат вақтро талаб мекунад. Аммо аз тарафи дигар, бояд бигӯям, ки аксари одамон, аз ҷумла ман, ки ба ин студия дохил мешаванд, аз он баҳра мебаранд ва ин кори ҷолиб аст.
Аммо гурӯҳи дуюми одамоне ҳастанд, ки дар ҷустуҷӯи таносуби беҳтарин байни вақт, бозгашти эҳтимолӣ ва хатар ҳастанд. Индекси ETF барои ин гурӯҳ беҳтарин аст. Инҳо сабадҳои саҳмияҳо мебошанд, ки дар он шумо вобаста ба калон будани онҳо аксаран саҳмияҳои садҳо ширкат доред. Индекс худтанзимкунист, аз ин рӯ, агар ширкат хуб кор накунад, вай аз индекс хориҷ мешавад, агар ширкат хуб кор кунад, вазни он дар индекс афзоиш меёбад, бинобар ин он як механизми худтанзимкунист, ки асосан саҳмияҳо ва таносуби онҳо дар портфел барои шумо. Шахсан, ман ETF-ро воситаи беҳтарин барои аксари одамон маҳз аз сабаби самаранокии вақти худ мешуморам. Дар ин ҷо ҳам, ман ҷуръат мекунам бигӯям, ки дар ҳақиқат чанд соат барои як самти асосӣ кофӣ аст, ки амалан кифоя аст, то шахс фаҳмад, ки ETF-ҳо чӣ гуна кор мекунанд, онҳо чиро дар бар мегиранд, чӣ гуна қадршиносиро вай тахминан интизор аст ва чӣ гуна онҳоро харидан мумкин аст. .
Ҳар касе, ки мехоҳад, ки чӣ гуна фаъолонатар сармоягузорӣ карданро омӯзад, бояд оғоз кунад?
Имрӯз дар интернет бисёр чизҳо вуҷуд доранд, аммо бисёре аз таъсиргузорони гуногун ба инстинктҳои асосии одамон муроҷиат мекунанд ва даромадҳои бузургро ҷалб мекунанд. Тавре ки мо дар боло нишон додем, даромади миёнаи таърихӣ тақрибан 8% дар як сол аст ва аксари маблағҳо ё одамон ҳатто ба ин арзиш ноил намешаванд. Пас, агар касе ба шумо ба таври назаррас бештар пешниҳод кунад, онҳо эҳтимол дурӯғ мегӯянд ё дониш ва қобилиятҳои худро аз ҳад зиёд арзёбӣ мекунанд. Дар ҷаҳон воқеан хеле кам сармоягузороне ҳастанд, ки дар тӯли дарозмуддат аз бозори саҳҳомӣ ба таври назаррас бартарӣ доранд.
Сармоягузорӣ бояд бо масъулият, бо чанд соат ё даҳҳо соати омӯзиш ва интизориҳои воқеӣ муносибат кард. Ҳамин тавр, аз ҷиҳати техникӣ оғоз кардан воқеан осон аст, танҳо дар як брокер ҳисоб сабт кунед, пул фиристед ва саҳмияҳо ё ETF-ҳоро харед. Аммо аз чихати психологии кор хеле му-химтар ва мураккабтар аст — азму иродаи кавй барои огоз кардан, азми омухтан, дарьёфт кардани захирахо ва гайра.
Аз ин рӯ, мо барои шумо омода кардаем курси таълимӣ оид ба ETFs ва саҳмияҳо, ки дар он мо дар давоми 4 соат видеоҳо асосҳоро фаро гирифтем, то аз онҳо бозгардем. Дар ҳашт видеои тақрибан нимсоата, мо ҳама чизро аз асосҳо, муқоисаи мусбат ва манфии саҳмияҳо ва ETFҳо, то нишондиҳандаҳои молиявӣ ва захираҳои собитшуда, ки ман шахсан истифода мебарам, дида мебароем.
Ман медонам, ки одамон на ҳама вақт мехоҳанд корҳои навро оғоз кунанд, вақте тасаввур мекунанд, ки дар паси он чӣ қадар корҳо истодаанд. Вақте ки ман бо дӯстон ва оила дар бораи ин мавзӯъ сӯҳбат мекунам, албатта он ба миён меояд ва вақте ки онҳо баҳс мекунанд, ки онҳо мехоҳанд сармоягузорӣ кунанд, аммо ин хеле мураккаб аст, ман мехоҳам ба онҳо чизҳои зеринро бигӯям. Сармоягузорӣ ва маблағи пуле, ки шумо бо он анҷом медиҳед, барои аксари одамон ё бузургтарин созишномаи ҳаёти худ ё дуюмин танҳо пас аз харидани хонаи худ аст. Бо вуҷуди ин, бо баъзе сабабҳои аҷиб, одамон намехоҳанд, ки чанд соати таҳсилро ба чизе сарф кунанд, ки дар оянда онҳоро то чанд миллион тоҷ оварад; агар уфуқ ба қадри кофӣ дароз бошад ва сармоягузорӣ зиёдтар бошад (масалан, 10 CZK дар як моҳ барои 000 сол), мо метавонем ба миллионҳо курнаҳои баландтар бирасем. Аз тарафи дигар, масалан, ҳангоми интихоби мошин, ки воқеан як фармоиши сармоягузории камтар аст, онҳо мушкиле надоранд, ки даҳҳо соат дар пажӯҳиш, киро кардани мушовирони гуногун ва ғайра сарф кунанд. Аз ин рӯ, миёнабурҳоро ҷустуҷӯ накунед, нашавед Метарсанд, ки оғоз кунед ва омода бошед, ки шумо бузургтарин сармоягузории ҳаёти худро ҳал мекунед ва аз ин рӯ, шумо бояд ба он бомасъулиятона муносибат кунед.
Кадом хатарҳоро шурӯъкунандагон нодида мегиранд?
Ман аллакай баъзе аз онҳоро дар боло тавсиф кардам. Он асосан дар бораи пайдо кардани миёнабур ба натиҷаи дилхоҳ аст. Тавре Уоррен Баффет гуфт, вақте ки Ҷефф Безос, муассиси Амазонка аз ӯ пурсид, чаро одамон ӯро танҳо нусхабардорӣ намекунанд, вақте ки стратегияи ӯ аслан оддӣ аст, аксари одамон намехоҳанд оҳиста бой шаванд. Илова бар ин, ман низ хеле эҳтиёт мекардам, ки ба доми баъзе "коршиносон"-и интернетӣ, ки ваъдаи миннатдории бузург медиҳанд, наафтам ё аз ҷониби издиҳом, ки бе ягон таҳлили муфассал ба харидани саҳмияҳои гуногун шурӯъ мекунанд, дур нашавам. Бо имконоти имрӯзаи ETF сармоягузорӣ кардан хеле осон аст, аммо шумо бояд аз асосҳо оғоз кунед ва фаҳмед.
Оё ягон суханони ниҳоии маслиҳат барои сармоягузорон вуҷуд дорад?
Аз сармоягузорӣ тарсидан лозим нест. Дар ин ҷо он ҳоло ҳам "экзотикӣ" аст, аммо дар кишварҳои пешрафта он аллакай як қисми маъмули ҳаёти аксарияти одамон аст. Мо худро бо Ғарб муқоиса карданро дӯст медорем ва яке аз сабабҳои беҳтар шудани вазъи мардум дар он ҷо муносибати масъулиятнок ва фаъол ба пул аст. Илова бар ин, воқеан муҳим аст, ки ҳарчи зудтар оғоз кунед ва натарсед, ки шумо бояд якчанд соатро барои он қурбон кунед. Аз ин рӯ, ба васвасаи биниши даромади зуд дучор нашавед, сармоягузорӣ на спринт, балки марафон аст. Дар бозор имкониятҳо вуҷуд доранд, шумо танҳо бояд бо сабр омӯзед ва мунтазам ва дарозмуддат қадамҳои хурд гузоред.
